重制：关于401(k)，这几个知识点你都知道吗？
内容提要
文章介绍美国401(k)的三个易错知识点：一、雇主匹配资金须按归属时间表（悬崖式或逐步归属）才真正归员工所有；二、离职后旧401(k)可保留、转入IRA、并入新雇主计划或取出，其中取出最不可取；三、401(k)贷款限额为归属余额的一半与5万美元中的较小者，须五年内还清，会影响退休储蓄且利息被双重征税，只宜作应急工具。
延伸解读
归属规则：雇主匹配的钱未必真正属于你
文章指出，401(k)中自己存入的钱及收益始终归自己所有，但雇主匹配部分需按归属时间表才能完全归属。常见两种：悬崖式在某一时点前完全不归属，过后一次性全部归属；逐步归属则按年分批归属。若跳槽频繁，未归属的匹配资金可能全部损失，因此入职时应向HR确认归属规则，避免因离职时机不当造成较大损失。
离职后旧401(k)的处理：四种方式各有取舍
文章列举四种做法：放着不动不推荐，因账户多难管理且可能缺乏好投资选择；转成个人IRA可扩大投资选择，但传统IRA余额可能影响未来后门Roth转换的按比例规则；并入新雇主401(k)便于管理且贷款额度可能更高，但受新计划投资选项限制；直接取出最不可取，税和罚金损失大。读者应根据自身情况权衡。
401(k)贷款：应急工具而非常规资金来源
贷款上限为已归属余额一半与5万美元的较小者，一般须五年内还清，买房等特殊用途可例外。文章强调其主要缺点：借出资金不再投资可能错过收益；还款压力可能导致减少供款，失去抵税和雇主匹配；利息用税后钱偿还，未来取出再交税，形成双重征税；离职时未还清部分须尽快还清，否则视同提前取款面临税和罚金。仅建议在短期周转、工作稳定且其他渠道利率高时考虑。
Q&A
雇主匹配的401(k)资金，是不是一入职就全部归我？
不一定。雇主匹配的钱需要按照归属时间表（vesting schedule）才能完全归你所有。常见有两种：悬崖式归属（cliff vesting）是在某个时间点之前一分都不归属，过了时间点一次性全部归属；逐步归属（graded vesting）是每年按比例归属，比如从第二年开始每年归属20%，到第六年100%归属。如果你在归属前离职，可能带不走匹配的钱。
跳槽后，原来的401(k)账户该怎么处理？
有四种做法：1. 放着不动（不推荐，账户多难管理且可能缺乏好投资）；2. 转成自己的IRA（推荐，投资选择多，但可能影响后门Roth的按比例规则）；3. 转到新雇主的401(k)（好管理，但投资选择可能仍有限）；4. 取出来花（最不可取，税和罚金损失大）。
401(k)贷款最多能借多少？还款期限是多久？
贷款上限是已归属余额的一半与5万美元中的较小者。一般必须在5年内还清，但如果是购买自住房，还款期可以超过5年。
401(k)贷款有什么缺点？为什么说利息会被双重征税？
主要缺点：借出的钱在还清前不参与投资，可能错过市场收益；还款压力可能导致减少或停止供款，损失抵税和雇主匹配；若离职未还清，需在报税截止日前还清，否则视同提前取款，面临所得税和罚金。利息双重征税是指：你还利息用的是税后收入，放回401(k)后，将来取款时还要再交一次税。
什么情况下可以考虑使用401(k)贷款？
401(k)贷款适合作为应急工具，例如：急需短期周转且能在一两年内还上；工作稳定短期内不跳槽；其他借款渠道利率很高（如信用卡利率20%以上）。此时比信用卡或高利贷更划算，因为利息还给自己，不查信用，不影响信用分。但不要作为常规资金来源，最好先存紧急备用金。
401(k)贷款如果没还清就离职了会怎样？
如果在还清贷款前离职或被裁员，未还清的部分必须在规定期限内还清（目前最晚是当年报税截止日之前）。如果还不上，未还部分会被视同提前取款，需要补缴所得税并可能面临10%的罚金。因此借了401(k)贷款会限制你跳槽。
