从危机到改革：审视对手方信用风险的现状
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内容提要
银行需加强对手方信用风险监测和管理，已采取措施应对监管要求，未来需提升CCR管理水平以减少风险和创造竞争优势。
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关键要点
- 银行需加强对手方信用风险（CCR）的监测和管理。
- CCR管理不善可能导致重大损失，历史上多次失败案例证明了这一点。
- 金融机构的角色变化导致市场震荡和日内波动性增加，风险管理不足。
- 缺乏操作实践标准化，包括客户接纳、定价、保证金和披露要求等。
- 许多银行已加强治理、信用风险尽职调查和限额管理，但系统中仍存在风险。
- 未来，银行需提升CCR管理水平，以减少风险并创造竞争优势。
- CCR风险管理仍面临挑战，包括治理结构、与机构对手的关系和风险监测基础设施的投资不足。
- 市场参与者对CCR的绝对水平增长感到意外，尤其是在高杠杆交易策略下。
- 监管机构对CCR的关注日益增加，要求银行提高资本要求。
- 银行在CCR管理方面已采取措施，包括加强治理、信用风险评估和限额管理。
- 未来银行需优化信用评估和客户接纳流程，实施持续的财务健康监测。
- 银行应校准限额以符合风险偏好和资本目标，使用非方向性因素进行风险评估。
- 改进压力测试基础设施和准确性，以便进行灵活的“假设”分析。
- 银行需提升CCR数据和基础设施的质量，以支持实时分析和决策。
- 决策者应主动监测投资组合和对手方，评估风险偏好或限额的修订需求。
- 银行需与利益相关者沟通，制定改善CCR能力的路线图。
- 尽管面临复杂的经济和监管环境，银行仍需向CCR管理的下一个水平过渡。
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