银行业的变革格局
内容提要
全球银行业利润丰厚，但仍需应对新挑战。麦肯锡高级合伙人提出了银行应对挑战的建议，包括适应数字支付、嵌入式金融和移动渠道，关注技术、合规和文化风险，利用技术和人工智能提高生产力和客户体验，创新产品和服务。
延伸解读
资产负债表“变轻”背后的结构性迁移
文章指出，全球金融体系总资产达402万亿美元，其中超过一半不在银行资产负债表上；过去十年净增量的75%流向了共同基金、保险、养老金、主权财富基金和私募资本。这意味着银行在金融中介中的角色正在被重新定义，传统存贷业务不再是增量资金的主要载体。对银行而言，这既是压力也是机会：需要思考哪些资产必须留在表内，哪些可以通过发起-分销模式转移给更合适的持有者。
技术投资差距正在拉大银行间的竞争力鸿沟
文章提到，欧洲表现最好的十家银行在技术上的平均投资是排名后十家银行的2.5倍。这一差距不仅体现在资金规模上，更体现在战略清晰度和组织执行力上。生成式AI的引入使技术落地周期大幅缩短，部分改进可在6至12周内见效，但前提是银行有明确的技术战略、能带动组织转型，并与当地监管环境和客户需求相匹配。否则，技术投入未必能转化为生产力提升。
风险文化是穿越转型期的隐性基础设施
文章强调，风险文化是决定机构能否平稳度过困难的最强因素之一，其内涵包括对风险的理解程度、透明度和响应速度。在嵌入式金融和第三方分销兴起的背景下，风险可能来自合作伙伴而非银行自身，银行仍需确保合作方合规。同时，即时支付等新技术要求银行将反欺诈和KYC能力嵌入流程，而非孤立地看待合规。风险文化不是口号，而是技术、流程与人员行为的组合。
区域差异决定银行战略不能简单复制
文章数据显示，2015至2022年间，北美和欧洲分别有79%和77%的资产增量流向银行表外，而中国仅为34%，拉美为40%。同时，印太弧形区域（东非至中东、印度、东盟、澳大利亚）集中了全球28%的市值最高金融机构，首次成为最佳表现银行的主要聚集地。这意味着银行在制定资产负债表策略、技术投入和并购决策时，必须考虑当地市场结构、监管环境和客户行为，而非套用统一模板。
Q&A
全球银行业最近利润表现如何？
全球银行业在过去一年半中利润丰厚，2022年净资产收益率达到12%，2023年至今为13%，远高于2010年以来的9%平均水平，是十多年来最高利润。
银行资产负债表发生了哪些结构性变化？
全球金融系统总资产达402万亿美元，其中超过一半不在银行资产负债表上。过去十年净增量的75%流向了共同基金、保险、养老基金、主权财富基金和私募资本。2015至2022年间，73%的净增量在表外融资。
传统银行在支付和分销领域面临哪些新挑战？
消费者数字支付处理由支付专业公司完成的部分过去几年增长超过50%，非接触式数字支付加速。嵌入式金融需求增长，分销从全渠道转向纯移动渠道。预计零售银行分销中高达30%将通过第三方（如在线比价平台、嵌入式金融）进行。
银行当前面临哪些主要风险？如何应对？
银行面临利率变化、宏观经济不确定性、技术风险（网络风险、欺诈风险）、合规风险以及来自合作伙伴的风险。应对措施包括：利用技术（如即时支付监控欺诈和KYC风险）、跨环境而非孤立地管理风险、建立良好的风险文化（包括对风险的理解、透明度和响应速度）。
不同地区银行在资产负债表变化上有何差异？
2015至2022年间，北美银行总资产离开资产负债表的比例为79%，欧洲为77%，中国仅为34%，亚太其他地区为51%，拉丁美洲为40%。除拉丁美洲和中国外，所有地区该比例均超过50%。
银行应如何利用技术和人工智能提升竞争力？
银行应持续利用技术、高级分析和AI提升生产力、改善客户体验并创新产品服务。表现最好的欧洲银行在技术上的投资平均是表现最差银行的2.5倍。生成式AI可改善客户互动、利用软信息数据，并降低准入门槛。成功实施需明确技术战略、带动组织转型、与当地监管和客户需求对齐。
银行应如何调整资产负债表策略？
银行可以灵活调整甚至拆分资产负债表，决定哪些资产保留在表内，哪些通过银团分销或发起-分销模式转移给更有能力持有的机构。在利率上升、利差扩大的环境下，银行应思考如何利用盈利能力更强的资产负债表，聚焦需要资产负债表的产品、客户和地区。
银行在扩展或退出业务时应考虑哪些因素？
银行需考虑自身规模是否足以在当地提供交易服务，若太小可寻找合作伙伴或退出；中等规模机构可评估某些业务是否可由他人更高效地完成。此外，可考虑收购金融科技公司少数股权并建立合作伙伴网络，而非全部拥有。
