本文探讨了全球交易场所的市场结构，分析了不同交易所的撮合机制、费率、延迟和订单类型对量化策略的影响。重点讨论了证券、衍生品和加密资产市场的特点，以及做市商在市场中的重要性和选择合适交易场所以优化策略表现的方法。最后，强调了监管框架对市场结构的影响，特别是美股的Reg NMS和欧盟的MiFID II。