本文比较了美股市场主流ETF，包括标普500和纳斯达克100系列。主要ETF有SPY、IVV、VOO、QQQ等，分析了它们的管理费率、年化收益率和分红情况。建议长期投资者关注IVV和VOO，追求成长的可考虑QQQM和VGT，TQQQ适合短期交易。

本文讨论了美国国债的购买及收益率计算，以2026年到期的债券为例，分析了债券价格、应计利息和年化收益率的复杂性。尽管美国国债安全性和流动性高，收益率相对较好，但小额投资者需考虑汇率波动对收益的影响，决定是否购买。

本研究提出了一种基于深度强化学习的组合管理框架（MTS），有效克服了传统动态风险管理和复杂交易策略的局限性。实验结果显示，MTS在多个数据集上实现了30.67%的累计收益率提升。

加密货币放贷是一种通过借出加密货币赚取利息的投资方式，借款人需提供抵押品。放贷平台分为中心化和去中心化，年化收益率通常高于传统金融产品。尽管收益可观，但存在市场波动、监管不确定性和平台安全等风险，投资者需谨慎选择平台并分散资产。

内部收益率（IRR）用于评估投资的盈利能力。通过Corticon的迭代功能，可以求解使净现值（NPV）接近零的IRR。文章描述了一个案例：初始投资5000美元，6年内有不同现金流。通过规则流和规则表调整IRR，最终确定为27%。结果可导出为CSV文件。

该文介绍了一种新颖的时间序列趋势跟踪预测器，具有高适应能力和收益率，能够在市场动荡期实现夏普比率增加和收益提高，同时解释预测与上下文中模式的关系。

本文提出了一种框架，以实现长期公平的顺序决策制定。通过强制性和软性干预，将路径特定效应作为测量长期公平性的定量工具。公平的顺序决策制定问题被规定为一个以效用为目标、长期和短期公平性为约束条件的约束优化问题。使用重复风险最小化（RRM）进行模型训练，并在理论上分析了RRM的收敛性。经验证实，该算法在时间数据集上表现良好。

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今天某银行的客户经理来推销一个“增额终身寿险”，号称是能锁定3.5%的收益率。 具体来说，就是前5年每年投入一笔钱但是不计息，第6年开始按3.5%的收益率进行计息，听起来似乎很不错，毕竟长期来看利率是下行趋势。 而且现在理财的收益也不高了，能锁定3.5的利率似乎还不错，虽然前5年没算利息，但直觉上似乎利率下降不会太多。 然而在仔细计算一下，我发现情况完全不是那么一回事。 假设利率是x那么根...

2年/10年国债收益率倒挂 (yield curve inversion) 是传说中最可靠的 recession...

**【COS编辑部按】**本文选自狗熊会分析报告，作者为赵圣斌、门金生、张帆、赵和 狗熊会简介：北京大学商务智能研究中心下的的数据分析人才联盟