鲸岩资本因7月AI抛售潮单月暴跌21.7%，上半年收益几乎亏光。市场担忧AI基建回报，芯片股大跌，多家AI基金受损。开源模型发布加剧焦虑，AI叙事动摇，投资热潮退却，连高杠杆的AI对冲基金也爆仓，显示行业泡沫风险。