本研究提出了一种名为RVRAE的动态因子模型，结合变分循环自编码器，专注于市场数据的时间依赖性和噪声。RVRAE通过先验-后验学习优化，特别适用于波动性股票市场的风险建模和回报预测。实证测试表明其性能优于其他方法。