私募股权行业对生成AI的清晰洞察
内容提要
在这期《Deal Volume》的播客中，麦肯锡合伙人Brian Vickery与高级合伙人Ben Ellencweig讨论了生成AI（gen AI）对私募股权（PE）行业的影响。PE行业在采用gen AI方面仍处于早期阶段，但预计2024年和2025年将是扩大规模并实现实际影响的年份。PE公司可以借鉴其他行业的经验，利用gen AI清理数据并提取价值。开始使用gen AI需要组织、心理和变革管理方面的工作。同时，需要关注gen AI的风险，如幻觉和偏见，并保持人类的判断力。
延伸解读
从实验到规模化：2024-2025是关键窗口
文章指出，目前仅约5%的私募股权被投企业将生成AI投入规模化生产，大多数仍处于实验阶段。2023年是试点年，2024年尤其是2025年将转向规模化并推动实际影响落地。这意味着PE机构需要尽快从零散试点转向系统性部署，否则可能错失效率提升和收入增长的机会。同时，规模化需要组织、心理和变革管理等多方面配套，不能仅靠技术投入。
资金需求不高，但预算协调是难点
文章提到，部署生成AI的日常运营支出大约仅占公司当前IT预算的1.0%至1.5%，不包括云和人员成本。然而，PE运营合伙人、被投企业CEO和交易团队之间对预算来源常难达成一致。文章建议投资方或企业高管慷慨提供资金，因为金额虽小，却能避免决策扭曲，并对企业长期健康产生重大影响，且投资回报速度比以往任何IT转型项目都快。
尽职调查需重新评估生成AI的三重影响
文章强调，在尽职调查中，生成AI的影响需要从生产力提升、收入增强和战略转变三个维度重新评估。生成AI可能催生自助工具、新产品或增强现有产品，也可能颠覆行业定价模式，例如按小时收费的IT服务和律所。目前尽调中生成AI部分仅约一页，但文章预测不久后将扩展为一章。PE机构应提前建立评估框架，避免低估其长期影响。
数据质量不是障碍，而是起点
许多PE公司担心自身数据质量不足以应用生成AI，但文章指出，几乎每家公司都有杂乱的数据集，这是常见起点。关键在于，生成AI本身可以用来清理数据，使其可用于其他生成AI应用并提取价值。文章建议从组织、心理和变革管理三方面入手，包括建立数据治理、确定技术伙伴和人才需求，并设立基金层面的卓越中心或让被投企业自行推进。
Q&A
生成AI如何影响私募股权行业的运营？
生成AI可以帮助私募股权公司清理数据并提取价值，提升生产力和收入，预计将在2024年和2025年实现更大规模的应用。
私募股权公司在采用生成AI时需要注意哪些风险？
私募股权公司需关注生成AI的幻觉和偏见风险，并保持人类的判断力以评估输出的可靠性。
私募股权公司如何开始实施生成AI？
私募股权公司应从组织、心理和变革管理入手，选择两个小的应用场景开始实验，并逐步扩大规模。
生成AI在私募股权行业的应用场景有哪些？
生成AI的应用场景包括代码生成、内容生成、人机互动和虚拟知识工作者等。
私募股权行业在采用生成AI方面的现状如何？
目前大多数私募股权公司仍处于实验阶段，只有少数公司实现了规模化应用，预计未来两年将有显著进展。
如何评估生成AI项目的成功与否？
评估生成AI项目的成功需要设定基准，明确要解决的问题，并观察改进是否能反映在底线收益上。
