激光雷达权威报告出炉：多数玩家活不过2年，唯一能赚钱公司在中国
内容提要
根据最新的激光雷达报告，中国市场贡献了超过90%的增长，禾赛是全球份额第一，年出货量达20万台。速腾聚创和Seyond也实现了快速增长。华为的份额增长了800%。中国成为激光雷达最大的赢家和引领者。禾赛和速腾是领先玩家，华为份额增长明显。禾赛是唯一一个有正向现金流和健康毛利率的激光雷达玩家。中国市场和中国供应商统治了86%的ADAS和81%的无人驾驶市场份额。禾赛的优势可能会更加明显。L3/L4市场是未来的关键变量。纯固态激光雷达和FMCW激光雷达是未来的趋势。YOLE的报告备受认可，其特点是技术剖析专业且有全供应链视觉的观察。
延伸解读
中国激光雷达主导全球增长
YOLE报告显示，2023年全球车用激光雷达市场规模达5.38亿美元，同比增长80%，其中中国市场贡献了超过90%的增长。中国供应商在ADAS和无人驾驶领域的市场份额分别达到86%和81%，凸显了中国在激光雷达行业的绝对领先地位。
禾赛科技：唯一实现正向现金流的玩家
在多数激光雷达公司面临生存压力、活不过两年的背景下，禾赛科技是唯一实现正向经营现金流和健康毛利率的公司。其年出货量约20万台，全球市场份额37%，这得益于其从一开始就选择服务主机厂，提供成本、可靠性、性能平衡的产品。
技术路线收敛：905nm与一维转镜成主流
YOLE报告指出，905nm波长和一维转镜混合固态技术将成为市场主导，预计今年转镜激光雷达份额达66%，而MEMS份额将持续下滑。禾赛科技早期押注这些技术路线，与行业共识一致，从而在规模和成本上建立优势。
未来关键变量：L3/L4与纯固态激光雷达
L3/L4自动驾驶市场对激光雷达是刚需，单价高，有助于改善毛利率，中国已逐步放开上路许可，市场潜力大。纯固态FLASH激光雷达未来十年出货量可能占总量的三分之一，但初期将与一维转镜共存，挤占MEMS市场。FMCW激光雷达因成本高，预计2027/2028年前难以量产上车。
Q&A
中国市场在激光雷达行业的增长贡献是多少？
中国市场贡献了超过90%的激光雷达增长。
禾赛在全球激光雷达市场中的地位如何？
禾赛是全球市场份额第一，年出货量达20万台，占全球超过1/3的市场份额。
华为在激光雷达市场的表现如何？
华为的市场份额增长了800%，目前占有6%的市场份额。
激光雷达行业中存活时间的计算方式是什么？
存活时间的计算方式为（现金+营收）/现金流。
未来激光雷达的技术趋势有哪些？
未来的技术趋势包括905nm波长、转镜激光雷达和纯固态激光雷达。
YOLE报告的主要特点是什么？
YOLE报告以技术剖析专业和全供应链视角著称，广受行业认可。
