McKinsey Insights & Publications
·
金融服务并购的回升：聚焦增长与能力
💡
原文英文，约1900词，阅读约需7分钟。
📝
内容提要
金融服务行业的并购仍然是2020年代中期的重要优先事项。交易数量有所下降，但平均交易规模增长了11％。2023年的重要交易包括瑞银收购瑞士信贷、摩根大通收购第一共和银行、纳斯达克收购Adenza集团、信实将Jio金融服务分拆以及FIS将Worldpay的55％股权出售给GTCR。分析显示，2023年40笔最大交易中超过一半是为了平衡投资组合或收购失败银行的资产。2024年，金融服务行业的并购将继续保持高优先级，主要驱动因素包括能力建设、规模扩张和进入相关领域。银行将寻求增长途径并进行有选择的剥离。预计规模、能力和剥离交易将主导银行业的并购活动。
🎯
关键要点
- 金融服务行业的并购在2020年代中期仍然是重要优先事项。
- 2023年交易数量下降，但平均交易规模增长了11%。
- 2023年的重要交易包括瑞银收购瑞士信贷和摩根大通收购第一共和银行等。
- 超过一半的2023年最大交易旨在平衡投资组合或收购失败银行的资产。
- 2024年并购将继续保持高优先级，主要驱动因素包括能力建设和规模扩张。
- 银行将寻求增长途径并进行有选择的剥离。
- 规模和能力交易将主导银行业的并购活动。
- 高利率提升了银行业的利润，推动了并购活动。
- 许多银行将寻求通过并购增强规模和能力，尤其是在技术方面。
- 私募股权资本将在金融科技领域发挥重要作用，尤其是B2B金融科技。
- 银行将继续通过剥离和退出非核心市场来重新平衡投资组合。
- 资产管理行业面临成本压力和利润下降，预计将继续进行规模交易和能力扩展。
- 成功的并购需要系统化的尽职调查和价值捕获计划。
- 并购活动的成功依赖于组织文化的保护和顶尖人才的保留。
➡️
