NiCE 2026年第二季度财报电话会议：营收增长8%，云业务营收增长12.6%，国际业务营收增长22%
内容提要
NiCE 2026年第二季度财报显示收入同比增长7.6%至7.823亿美元，云收入增长放缓至12.6%，AI ARR增长52%。CEO强调Cognigy集成和客户互动战略优势，但非GAAP利润率下降，利润下滑主要因税收优惠消失和AI投资增加。云增长减速引发市场关注。
延伸解读
云增长放缓的信号
NiCE云收入增速从第一季度的14.6%放缓至第二季度的12.6%，尽管云收入仍占总收入的78%。管理层将部分原因归因于企业签署AI项目承诺后部署速度慢，导致预订与确认收入存在时间差。这一信号值得关注，因为云增长是市场评估其转型的关键指标，未来几个季度能否回升将影响投资者信心。
利润下滑的真相
GAAP净利润从1.87亿美元降至8300万美元看似惊人，但主要受一次性税收优惠消失、收购Cognigy及AI投资增加影响。非GAAP利润仅下降约16%，更真实地反映了经营状况。投资者应关注非GAAP指标，避免被一次性因素误导，同时留意公司为竞争力而提供的续约折扣对利润率的长期影响。
AI业务的高增长与占比变化
AI ARR同比增长52%至3.62亿美元，占云收入约15%，但AI ARR占云总ARR的比例从第一季度的66%降至第二季度的52%。这可能意味着非AI云业务增长更快，或AI预订转化滞后。高增长与占比下降并存，提示需关注AI业务的实际贡献和可持续性。
Q&A
NiCE 2026年第二季度的总收入是多少？同比增长了多少？
NiCE 2026年第二季度总收入为7.823亿美元，同比增长7.6%。
NiCE 云业务在2026年第二季度的增长情况如何？
云收入增长至6.09亿美元，但增速从第一季度的14.6%放缓至第二季度的12.6%。
NiCE 的AI业务在2026年第二季度的表现如何？
AI年度经常性收入（ARR）增长52%，达到3.62亿美元，约占云总收入的15%。
NiCE 国际业务增长的主要驱动力是什么？
国际营收同比增长22%，主要得益于欧洲、中东和非洲地区（EMEA）30%的同比增长，这主要得益于市场对自主云部署需求的增加。
NiCE 的GAAP净利润为何大幅下降？
GAAP净利润从1.87亿美元降至8300万美元，主要原因是2025年有一笔1200万美元的一次性税收优惠，而本季度税项支出正常，加上收购Cognigy和增加AI投资，导致利润下滑。
NiCE 管理层如何解释云增长放缓？
管理层认为云增长放缓是时机问题，企业签署了大量AI项目承诺，但部署速度慢，导致预订和确认收入之间存在时间差。
NiCE 与哪些公司建立了合作关系？
NiCE 拓展了与RingCentral和Epic的合作关系，并提到与英国税务海关总署（HMRC）达成史上最大一笔八位数交易。
