2023年麦肯锡全球私募市场回顾报告指出，私募市场在经历了一段强劲增长后出现了下滑。2022年，交易活动减弱，筹资也下降，原因包括利率上升和公开市场估值。私募股权交易量下降了26%，房地产交易量下降了20%。尽管面临挑战，私募市场表现优于公开市场。私募债务筹资继续增长，基础设施和自然资源筹资达到历史新高。以环境、社会和公司治理为重点的筹资也取得了良好的成绩。私募市场公司仍需努力在多样性和包容性方面取得进展。总体而言，私募市场面临挑战但保持了韧性。

2023年对私募市场来说是一个充满挑战的一年，表现低于平均水平，筹资也在下降。行业展现出机智和韧性，注重积极管理和价值创造。交易周期加快，企业界与私人资本之间的关系更加紧密。在投资的新时代中，收入增长和利润扩张至关重要。预计引入生成式人工智能将创造价值。科技估值有所下降，但在B2B和消费者领域中采用科技的趋势仍然强劲。2024年，客户应专注于实现真正的业绩，管理资产负债表，并在投资周期早期进行干预。交易市场预计将更加活跃，对盈利势头和更友好的资本市场持乐观态度。

私募市场面临新的变革，通胀率开始高但趋于下降，利率上升，地缘政治形势复杂。筹款和交易量缓慢，但适应新常态的组织有优势。我们确定了十个关键考虑因素，帮助组织提前准备。

2022年全球私募市场筹款和交易活动放缓，但私募股权和替代投资仍占据重要地位。私募股权行业管理着11.7万亿美元资产，财务实力强化了对人才构成的重要性。麦肯锡的2022年报告研究了私募股权公司的人才多样性，关注全球性别和美加种族构成。报告发现投资委员会多样性有所提高，突出不同少数族裔群体面临的挑战，并提出增加私募股权公司人才多样性的行动。

麦肯锡高级合伙人Sacha Ghai在麦肯锡私募市场播客中讨论了“CEO alpha”的概念。CEO alpha指的是CEO在市场上的超额表现和有效的战略决策能力。私募市场公司可以通过提升CEO的技能和培训来培养他们的CEO alpha。私募股权公司可以从投资其投资组合公司的领导中受益。CEO alpha的关键组成部分包括人才价值、战略规划、掌握领导投资组合公司的人力动态、私募股权绩效管理以及仪表板、利润分析和资源再分配。私募股权公司和机构投资者应该询问如何培养人才和发展能力以创造运营价值。

2022年是私募市场行业的两个阶段，上半年强劲，下半年由于债务成本上升、资产价格失衡和许多有限合伙人面临的过度配置挑战而放缓。亚洲是世界第二大私募市场地区，以基础设施、ESG主题和能源转型为中心。欧洲在推进ESG议程方面处于领先地位，去年可持续发展相关交易增长了7％，达到近2000亿美元的纪录。私募市场行业预计将继续增长，重点放在组合工作和组合中的Alpha生成上。